TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜, KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM 비교

안녕하세요. 살다마루예요.

 

근래 관심 있게 지켜보고 있는 미국나스닥100 커버드콜 상품 두 가지를 비교해보려고 합니다.

 

 

TIGER미국나스닥100타겟데일리커버드콜-KODEX미국나스닥100데일리커버드콜OTM-Intro

 

 

 

 

미래에셋증권 TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜

 

삼성증권 KODEX 미국나스닥100 데일리커버드콜 OTM

 

 

※상품명을 누르면 상품소개 홈페이지로 연결됩니다.

 

 

아주 따끈한 녀석들입니다.

월 1% 이상의 고배당 상품이고, 총보수는 0.25%로 동일하고 TIGER는 실보수 0.423%이고, KODEX는 아직 실보수가 공개되지 않았습니다.

 

거래량은 TIGER 100만주, KODEX는 50만주 가량으로 굉장히 거래량이 많습니다.

 

 

상품 개요

 

TIGER 미국나스닥100 타겟데일리커버드콜

• 발행사: 미래에셋증권
• 상장일: 2024.06.25
• 추종 지수: NASDAQ-100 Daily Covered Call Target Premium 15% Index (TR) / NDXDCP15
• 옵션 매도 비중: 약 10%
• 목표 프리미엄: 약 15%
• 월 배당률: 1% 이상
• 거래량: 약 100만 주
• (구) TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기

 

KODEX 미국나스닥100 데일리커버드콜 OTM

• 발행사: 삼성증권
• 상장일: 2024.10.22
• 추종 지수: NASDAQ-100 Daily Covered Call 101 Index (TR) / NDXDC01
• 옵션 매도 비중: 최대 100% (하지만 프리미엄이 20%를 넘지 않도록 조정)
• 월 배당률: 1% 이상
• 거래량: 약 50만 주

 

 

 

TIGER미국나스닥100타겟데일리커버드콜-KODEX미국나스닥100데일리커버드콜OTM

 

 

 

 

상품별 주요 특징 및 투자 전략

 

TIGER (NDXDCP15 지수)

• 옵션 매도 비중: 10%로 낮아 상승장에서 지수 상승을 더욱 잘 반영합니다. 이는 옵션 매도 비중이 낮아 옵션 매도에 따른 상승 제한이 덜하기 때문입니다.
• 수익률 변동성: 추종 지수 특성상, 상승 시 수익률이 상대적으로 크게 나타날 가능성이 있습니다.
• 상승장에 유리: 나스닥 상승장에서 더 큰 수익을 기대할 수 있습니다.

 

KODEX (NDXDC01 지수)

• 옵션 매도 비중: 최대 100%로, 하락장에서 상대적으로 방어력이 더 높을 수 있습니다. 옵션 매도를 통해 프리미엄 수익을 극대화하기 때문에 횡보 또는 하락장에서 유리합니다.
• 1% OTM 전략: 약 1%의 콜옵션을 매도하여 수익을 추구하며, 일복리 효과를 기대할 수 있습니다. 나스닥이 매일 1% 이하로 상승할 때 최적화된 수익을 낼 수 있습니다.
• 횡보/하락장에 유리: 나스닥 지수가 횡보하거나 하락하는 구간에서 더 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

 

 

 

두 지수의 성과비교

 

 

빨간색의 TIGER 상품이 추종하는 NDXDCP15 지수가 등락폭이 더 크고, 수익은 크지만 그만큼 하락도 큰 것을 볼 수 있습니다.

상대적으로 파란색 KODEX 상품이 추종하는 NDXDC01 지수는 변동성이 조금 덜 하고, 상승폭이 제한됨을 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

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수익률 및 지수 성과 비교

• 현재 지수 성과 비교: 두 상품 모두 신상품으로, 실제 자료는 2024.08.09부터 제공됩니다.
• 지금까지의 성과: 현재까지는 TIGER가 KODEX에 비해 약 1% 높은 수익률을 기록하고 있어, 상승장에서 유리한 경향을 보여주고 있습니다.
• 향후 전망:
  • 상승장: 나스닥 지수가 큰 폭으로 상승할 경우, TIGER가 더 유리할 것으로 예상됩니다.
  • 횡보장: 나스닥이 큰 변동 없이 횡보한다면, KODEX가 더 나은 성과를 낼 가능성이 있습니다.
  • 하락장: 하락장에서는 옵션 매도 비중이 큰 KODEX가 방어적 측면에서 더 나을 수 있습니다.

 

옵션 행사 방식 및 정확도

• TIGER: 옵션 매도 비중이 10%로 설정되어 있으며, 나스닥 상승 시 프리미엄 수익률이 TIGER가 더 높아질 가능성이 있습니다.
• KODEX: 옵션 행사 가격이 당일 시장 가격과 매우 가깝기 때문에, 수익이 좀 더 안정적일 가능성이 있습니다. 다만, 상승 폭이 클 경우 수익률에 제한이 생길 수 있습니다.

 

 

 

추가 참고 링크

 

• NDXDCP15 지수 이력 보기

History for NDXDCP15

 

• NDXDC01 지수 이력 보기

History for NDXDC01

 

 

• NDXDCP15 Index Methodology PDF

• NDXDC01 Index Methodology PDF

 

 

결론

 

TIGER와 KODEX 모두 월 1% 이상의 배당을 기대할 수 있는 고배당 상품이며, 나스닥 100 지수의 변동성에 따라 성과 차이가 발생할 수 있습니다.

 

상승장에서는 TIGER, 횡보/하락장에서는 KODEX가 유리할 것으로 보입니다.

각자의 투자 목적과 시장 전망에 맞춰 적절한 상품을 선택하는 것이 좋을 것 같습니다.

 

 

 

 

 

 

 

" 이 포스팅은 순수 개인이 공부한 내용을 바탕으로, 개인 의견을 정리한 것입니다.

주식 추천글이 아니며, 주식 매매와 보유등 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다. "